不同时期，股市会有不同炒作主题，其实保险市场亦然，在股市畅旺时，投连险会较受欢迎，但跌市时，客户会偏向稳阵的储蓄保。⾃去年开始，分红保单再度成为市场宠⼉。

近两年⾦融市场相当动荡，去年除了美元⼀枝独秀强势外，其余⾦股汇均⼤跌，就连被视为稳阵投资⼯具的债券，都可以罕有下挫。今年初⼜曾发⽣美国中⼩型银⾏倒闭事件，瑞信亦因财困被瑞银收购。在⼈⼼惶惶、资⾦纷纷避险之际，今年上半年多个股市却强劲反弹，不少投资者错过了今年的升浪。

回报胜储蓄保较投连险稳阵

正当⼤家考虑是否要把资⾦调回作⾼⻛险投资，但看到近⽇的新闻报道，包括欧美通胀仍⾼企、加息周期较预期⻓，以及中国复常后经济复苏⼒度较预期弱，投资者担⼼全球经济衰退来袭，中港股市已率先反映，近⽇跑输⼤市，令不少⼈却步。

由于市场变幻难测，对投连险客户来说，选择基⾦有点⽆所适从。「转⻋」不够快，很容易招致损失，很多时，能承受⾼⻛险的⼈也有投资股票，反⽽透过买保险作投资的⼈，⼤多以稳阵为主，并不想承受太⾼⻛险。

然⽽，经过去年环球央⾏⼤幅加息后，现时连近乎零⻛险的美国短期国债孳息率都近5厘，⾹港定分红保险即由保险公司⾃⼰或委托基⾦公司，把部分保费⽤作投资，然后把回报以复归红利和终期红利形式与保单持有⼈分享，回报当然属⾮保证。

简单来说，当市况兴旺时，终期红利可以较投保时建议的预期回报⾼，相反若然市况差时，则有机会逊于投保时的预期。

采⽤分红保单形式投资，⼀来投资决定交由专业的投资团队负责，不⽤⾃⼰选基⾦，省却睇市时间，⼼理压⼒亦较⼩；⼆来保险公司为免每年派发的红利过于波动，当某年市况畅旺、投资收益⼤赚，很多时会保留⼀些储备，若遇上像去年⼤跌市时，便可⽤储备派发红利，以满⾜客户的合理期望。

宜选多元货币受惠汇率升值

不过，⼤家选择储蓄分红险产品时，一定要了解清楚有关计划的投资策略，例如有多少成是投资股票、有多少是投资于固定收益资产。

⼀般⽽⾔，股票和其他⻛险资产投资⽐例愈⾼，回报便愈⾼，但⻛险也愈⼤。

另外，要看相关计划以往的红利实现率是否持续有好表现，最好是波动性不⼤。

若该计划已有多年历史，应着重远期表现多于短期表现。有些计划可能是新推出，未必有红利实现率，那就可以参考相同保险公司类似的计划红利实现率。旧有的分红保单主要以美元、港元和⼈⺠币为主，投保时选定后便不能转变。

不过，近年部分⼤公司推出多元货币分红保单（多达9种货币），最重要是期间可以多次转换货币，赚取回报之余，也有机会受惠汇率升值。特别是现时国际局势紧张，⼀旦⼤国间擦枪⾛⽕，某些货币暴跌或某国被制裁，也可转换保单货币，不⽤成为「炮灰」，所以若可以的话，⼀定要选多元货币保单。

最后就是缴费年期，别以为短⼀定好，应该切合理财需要和⽬标。

例如为年轻⼈做退休储备，便应以⼀份⻓期计划代替⼏份短期计划；假如客户有税务或隐藏资产需要，便应以中年期代替整付计划。若想了解哪⼀份分红保险适合⾃⼰或保障是否⾜够可以V信【HD7702】