两地保险的确是存在较大的差异。主要是分为两部分：一部分是产品自身差异，一部分是两地监管差异。

（一）两地储蓄型保险产品差异

1

货币不同

毫无疑问，我们在内地买保险的时候，都是用人民币。而且香港本身就是国际金融中心，流通的货币，主要是美元和港币两种，很多保险公司的保单，也都是美元的。在香港货币可以自由兑换，香港保险也开发了多元货币的产品，一张保单涵盖多种世界货币，且保单货币可以自由转换，可以分散持有单一货币风险的有效手段。

而内地存在外汇管制，机构和个人的境外投资都有一定的限制，所以也限制了内地保险产品的收益是没有办法做太高的。目前多元货币储蓄产品，也是全市场最受欢迎的港险产品之一。

2

产品收益率差异较大

香港保险公司可以投资全球市场，投资策略自由度更高。资金配置可实现全球的统筹和集散，是储蓄保单稳健分红的重要支撑。

香港的储蓄险主要是以分红为基础的，实际上它更像是一种股票和债券的灵活配置基金。

保证收益一般不超过1%，但预期分红收益年化可达6%-7%，内地的理财产品，大部分都是固定收益。

内地保险公司的保险资金运用受到监管的约束，对投资股票基金、不动产、债券等资产比例有一定限制。就像是存款一样。

一般情况下，复利的固定利率为3.5%（不过由于监管内地监管较严，后续内地的利率可能会更低，大部分3.5%的产品将在6月30日下架停售）。

因此，在收益方面，大陆的人寿保险和香港的人寿保险相比，仍有一定的差距。

下面是几家主流香港保险公司主打产品的计划书数据对比：

1香港友邦VS内地友邦

以0岁宝宝每年10万，缴费5年为例，50年后香港要多出730万，时间越长差距越大。

2 香港保诚VS内地保诚

以0岁宝宝每年10万，缴费5年为例，50年后香港要多出730万，时间越长，差距越大。

3.香港安盛VS内地安盛

同样以0岁宝宝每年10万，缴费5年为例，50年后香港要多出710万，时间再拉长，差距会更大。

保险监管严格的今天，香港各家保险公司的预期收益值仍能达到6%以上，甚至有些长期可以达到7%，而内地现在3.5%预定利率的产品都成稀罕物了。

我们将从保险公司投资标的/资产配置的角度，来分析下为什么香港的分红产品收益能达到6%以上。

当然会跟投资标的有很大的关系。香港保险经历100多年的发展，使其累积起了不小的资金池。资金池规模大，分红基数就高，客户滚存红利因此较高。

而资金池规模，在短期内一般是难以改变的，所以内地保险公司在这方面也难以匹敌香港保险公司。

内地保险资金投资渠道有限，内地保监会限定利率上限为3%。在香港，由于保险公司可以在全球投资，渠道多限制少，加上比较成熟的管理和经验丰富的精算水平，降低经营成本和管理成本，自然而然能够为客户的创造更高的分红收益。