目前香港保险市场主流的产品大多属于分红保单，作为保障型保险产品，分红保单不断“增长”的保额不仅可以用以抵御通货膨胀，投保人还可以与保险公司一同分享公司的投资收益。

保单分红关系着我们投保人能够从这份保单中获得多少收益，这是大家最关心的事情。一个保险公司所演示的保单分红越高，那么它的产品就越能得到客户的青睐。

为了预防保险公司在保险分红演示上面夸张或虚高表示，香港保监会发布《承保长期保险业务（类别C业务除外）指引》，要求香港的保险公司每一年都必须公布其产品对过去5年生效的保单的分红实现率。此外，自2024年1月1日起，还必须公布过去30年的红利实现率。

所公布的数据是受到香港保监会的严格监控的，极大地限制了保险公司夸大演示分红的行为。由此，香港保险行业的透明度得到了极大提升，香港的非保证分红得到了更加有力的保障。

而且其实大多数保险公司都拼了命的想把分红达成率做的更好，这样客户才对这家保险公司有信心，在港澳保险市场上的口碑更好，这样就有更多的客户去买这家保险公司的产品。

分红的种类

我们需要先了解分红的种类，才能理解不同分红实现率报告的含义。

分红保单提供两部分收益，一部分是保证收益，是保险公司承诺，并且写进合同的收益，将来派发不会有所增减；另一部分是非保证收益，即分红，可以分为归原红利和特别红利两种类型。

归原红利每年派发一次。派发前，本年的归原红利非保证；派发后，本年的归原红利金额就固定，成为保证不变的。

与归原红利不同，特别红利每年公布面值。公布前后，特别红利的面值都不保证。特别红利面值整体呈上升趋势，但有些年份可能会回落，面值低于过去。

一句话概括，保证收益“不增不减”，归原红利“只增不减”，特别红利“可增可减”。

分红实现率的计算方式

所谓的分红实现率是指实际分红／演示分红的比值，代表保险公司分红履行情况。

分红实现率的计算方式：分红实现率=实际分红/建议书给出的分红

举个例子：

如果购买保单时演示第五年分红为100美元，但实际分红只有80美元，那么第五年的分红实现率为80%。如果实际分红金额为105美元，那么分红实现率为105%。

如何看懂分红保单的分红实现率

如何看懂分红保单的分红实现率？我们以“保诚「隽升」储蓄保障计划，看看分红实现率到底有多少。

很多人看不懂这个表，其实不难，这个表是不同年份生效的不同币种两种分红组合下的2022年的分红实现率，

“不适用”表明2019年该产品已经停售，没有该生效日期的保单，人民币保单只在15～17年销售过。

如果是2012年买美元保单，那么2022年的归原红利的实现率为46％，特别（终期）红利为149％。可以看到美元保单分红实现率是高于港币保单的。

由于归原红利与特别红利在分红总额中占比不一样，所以单纯只看上表难以完全了解分红的实现率，这个时候我们需要再看总现金价值的履约比例，就是（保证现价＋两个分红的实际现价）/（保证现价＋两个分红的演示现价）：总现金价值履约比例96%。

香港友邦2022年分红实现率

香港友邦称为归原红利称为复归红利，把特别红利称为终期分红。虽然叫法不同，但本质上是相同的。

充裕未来是香港友邦最的热门储蓄分红保险，让我们看看2022年分红报告中，分红实现率到底有多少。

充裕未来复归红利和终期分红实现率

总现金价值比例

其中，生效时间最长的是2015年签发的充裕未来保单，2022年是保单生效的第7年，复归红利实现率是84%,终期分红实现率是124%，总现金价值实现率是102％。

分红实现率越高，说明保险公司当年履行情况越好。按照规定，香港所有保险公司，每一年都必须公布其产品对过去5年生效的保单的分红实现率。这部分是公开数据，各港澳保险公司官网可查。

分红实现率是衡量保单优劣的重要指标，建议大家投保前可查询此公司同类产品过往分红实现率，年份越久的越有参考意义。

最后，“风浪越大，鱼越贵”，波动大才能收益高。